Введение

Курсовое проектирование по предмету "Анализ финансово-хозяйственной деятельности" предприятий ставит ряд задач:

1. Научить студента практически применять теорию анализа применительно к конкретной финансовой ситуации предприятия.

2. Привить студенту начала анализного мышления в конкретной практике исследования финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

3. Воспитать у студента чувство ответственности за результаты анализа, чувство внимательности к расчетам и выводам.

Курсовой проект по предмету теоретически базируется на учебно-методической литературе указанной в конце данной Методики и курсе лекций по предмету (КЛ).

Курсовой проект по предмету "Анализ финансово-хозяйственной деятельности должен включать в себя следующие разделы:

1. Вводная часть.

2. Анализ структуры имущества.

3. Анализ финансовой устойчивости.

4. Анализ платежеспособности.

5. Анализ эффективности использования оборотных средств.

6. Анализ финансовых результатов.

6.1. Анализ реализации.

6.2. Анализ прибыли.

6.3. Анализ рентабельности.

7. Общие выводы по результатам анализа.

Курсовой проект должен быть оформлен в соответствии: с ГОСТами. Основными исходными документами для курсового проектирования являются данные отчетности т.н. по ф.ф. №1, 2, 3, 4, 5 ОКУД (предприятия, на которых студенты проходили практику).

Изложение Методики производится в последовательности курсового исследования.

Изложение Методики осуществляется на базе конкретных документов отчетности, указанных в приложениях.

1. Вводная часть

В данном разделе курсового проекта делается краткая характеристика объекта анализа. Здесь должны найти свое отражение следующие моменты:

1. Характеристика производства, основной производственной деятельности. (Вид продукции, товаров, работ, услуг).

2. Объем производства, реализаций в динамике.

3. Общая тенденция производства (рост, спад) основных качественных показателей деятельности предприятия.

4. Основные проблемы стоящие перед предприятием с точки зрения финансово-хозяйственной деятельности.

В данном разделе так же указывается цель курсового проекта и используемые методы и приемы экономического анализа (детализация, группировка, сравнение, элиминирование и т.д.) с кратким указанием их теоретических основ.

2, Анализ структуры имущества.

Анализ структуры; имущества является начальным этапом анализа. Анализ структуры стоимости имущества и средств вложенных в него, должен дать общее представление о финансовом состоянии предприятия.

Структура имущества показывает долю каждого элемента в активах и соотношение собственных к заемных средств покрывающих их пассивов. В . структуре стоимости имущества отражается специфика предприятия.

Сущность анализа состоит в расчете структурных показателей, которые характеризуют долю каждого элемента в доле имущества, а так же расчет показателей динамики структуры (структурных изменений на начало и конец анализируемого периода). При расчете стоимости имущества убытки из итога баланса исключаются. Исходные данные для анализа - ф. №1 ОКУД "Баланс предприятия".

На основе ф. №1 рассчитываются показатели структуры имущества, которые сводятся в табл. 1.

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменения
			В тыс. руб.	В %
Внеоборотные активы 1а) В % к имуществу (кп.9) в тч.	5700 41.4	7900 44.7	2200 -	38,6 (гр.3/гр.1) 3,3
Нематериальные активы 2а) В % к внеоборотным активам (кп 1)	400 7	650 8,2	250 -	62,5 1,2
3 Основные средства 3а)В%кп.1	3600 63,2	5400 68,4	1800 -	50 5,3
4 Незавершенное строительство 4а) В %к п.1	1100 19,3	1000 12,7	-100 -	-9,1 -6,6
5. Оборотные активы 5а) В % к имуществу (п.9)	8080 58,6	9760 55,3	1680 -	20,8 -3,3
6 Материальн. обор, средства (запасы) 6а)В%кп.5	5700 70,5	6850 70,2	1150 -	20,2 -0,3
7. Дебиторск. задолж. (230+240) 7а)В%кп.5	1580 19,6	1660 17	80 -	5,1 5,1
8. Денежн. Ср-ва и кратокосрочн. финансов, вложения (260+250) 8а)В%кн.5	800 9,9	1250 12,8	450 -	56,3 2,9
9. Всего имущества	13780	17660	3880	28,2

На основании данных таблицы производятся выводы по структуре, стоимости имущества и динамике, отдельно по внеоборотным и оборотным активам предприятия. Выводы но табл.1 производятся по методике анализа, изложенной в курсе лекций по данному предмету и указанной в приложении литературе.

Основное внимание при анализе следует уделить на:

1. Соотношение темпов роста внеоборотных и оборотных активов.

2. Соотношение темпов роста (уменьшения) отдельных элементов внеоборотных и оборотных активов.

При этом следует иметь в виду что: для промышленных предприятий соотношение внеоборотных и оборотных активов должно быть « 50%. Для стремительных организаций это соотношение допускается до 20%.

Следующим этапом анализа структуры является определение и анализ уровня производственного потенциала предприятия (коэффициента реальной стоимости имущества Кр.ст.)- Коэффициент реальной стоимости определяется как отношение средств производства к итогу АБ.

Данные для расчета сводятся в табл.2.

№ п/п	Показатели	На начало периода	На конец периода
1.	Основные с фонды	3600	5400
2.	Нематериальные активы	400	650
3.	Сырье и материалы	3200	3850
4.	Незавершенное производство	1200	1400
5	Итаго	8400	11300
6.	Всего имущества	13780	17660
7.	R реальной стоимости имущества (5/6)	0,61	0,64

Затем производится анализ уровня производственного потенциала но методике изложенной в курсе лекций.

С точки зрения рациональности структуры имущества предприятия Кр.ст.>0,5. Но при этом надо иметь в виду, что Кр.ст. может уменьшаться или увеличиваться в силу ряда причин:

а) уменьшение Кр.ст. может быть вызвано ростом дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений;

б) увеличение может быть вызвано ростом остатков НЗП, неликвидов в НЗП и материалах, не установленного оборудования и др. Причин.

Поэтому по возможности, можно углубить анализ в этом направлении. Следующим шагом анализа структуры имущества является определение источников, направленных на формирование внеоборотных и оборотных активов. 1. Анализ источников формирования внеоборотных активов. Исходные данные: Ф.1., баланс предприятия, таблицы. 1.1. Производится заполнение табл.3.

Таблица 3-Расчет собственных источников формирование внеоборотных

№ п/п	Показатели	На начало нериода	На конец периода	Изменение
1.	Внеоборотные активы	5700	7800	2200
2.	Денежные средства, кредиты, займы	2270	4220	1950
3.	Собственные источники (1-2)	3430	3680	250

Выводы по табл.3 в соответствии с методикой анализа но курсу лекций. Причем: с точки зрения рациональности используемых ресурсов считается нормальным, когда внеоборотные активы формируются за счет собственных источников и долгосрочных заемных средств.

2. Анализ источников направленных на формирование оборотных активов.

Исходные данные: Ф.№1 ОКУД "Баланс предприятия".

Собственные источники оборотных средств (собственные оборотные средства) могут определяться двумя способами:

По первому способу собственные источники определяются как:

Итог 3р.Б - Итог Iр.Б

По второму способу собственные источники определяются как:

Итог 3р.Б + 4р.Б - 1р.Б

Исходные данные для расчета сводятся в табл.4.

Производится анализ источников формирования внеоборотных и оборотных активов. Данные для анализа сводятся в табл.4,5

Таблица 4-структура источников формирования активов

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
			в_руб	в%
1. Собственные источники 1а. 3 % к итогу баланса коэффициент автономии	5230 38%	6760 38,3%о	1530 -	29,3 0,3
2. Заемные источники (590+690) 2а. В % к итогу баланса (1а+2а = 100%)	8550 62%	10900 61,7%	2350 -	27,5 -0,3%
Долгосрочные заемные источники 3а. В % к п.2 (590)	2270 26,5%	4220 38,7%	1950 -	85,9 12,2
4. Краткосрочные заемные источники 4а. В % к и.2 (610)	3600 42,1%	3000 27,5%	-600 -	-16,7 -14,6
5. Кредиторская задолженность (620) 5а. В % к и.2	2100 24,6%	3050 28%	950 -	45,2 3,4
Итого источников	13780	17660	3880	28,2

Таблица 5-анализ размещения источников в активах предприятия

Показатели	На начало периода		На конец периода		Изменения
	в руб.	уд. вес в	в руб.	уд. вес в %	в руб.	уд. вес в %
1. Внеоборотн. активы	5700	100	7900	100	2200	38,6
2. Собствен, источники	3430	60,2	3680	46,6	250	72,9
3. Денежные средства, кредиты и займы	2270	39,8	4220	53,4	1950	85,9
4. Оборотные средства	8080	100	9760	100	1680	20,8
5. Собствен, обороти, средства	1800	22,3	3080	31,6	1280	71,1
6. краткоср. заемные источники	3600	41,6	3000	30,7	-600	-16,7
7. кредиторск. задолж.	2100	26	3050	31,2	950	45,2
8. Прочие источники (630=670)	580	7,1	630	6,5	50	8,6

Выводы по таблицам 5 и 6 производятся по методике изложенной в курсе лекций. При этом надо иметь в виду, что пассив считается независимым при коэффициенте автономии Кав⁼50%. Для уточнения данного показателя необходимо проанализировать дополнительно оборачиваемость оборотных средств. Если в динамике оборачиваемость оборотных средств увеличивается, то можно считать финансовую устойчивость пассива положительной и при Кав<50%.

Выводы по источникам формирования внеоборотных и оборотных активов должны быть исчерпывающе полными и доказательными. Т.к. это очень важный показатель финансово-хозяйственной деятельности, определяющей финансовую самостоятельность предприятия.

3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Исходные данные доя анализа: Ф.№1 ОКУД "Баланс предприятия. Финансовая устойчивость характеризует финансовую независимость предприятия. Для этого оценивается величина и структура актива и пассива баланса. После этого производится сравнение фактических показателей с нормативами с показателями предыдущих периодов, что позволит оценить уровень финансовой независимости и динамику изменения этого уровня, а также возможность предприятия продолжать бесперебойно работать.

В целом все показатели финансовой устойчивости можно разделить на 3 группы:

1. Показатели характеризующие финансовую независимость в целом.

2. Показатели характеризующие состояние основных фондов и внеоборотных активов.

3. Показатели характеризующие состояние оборотных активов (средств). К первой группе относятся показатели:

а) Коэффициент автономии

Он характеризует соотношение собственных средств и суммы средств пассива.

По анализу кредитоспособности коэффициент автономии позволяет судить об уровне группы по классу кредитоспособности.

1 класс К_а > 60%

2 класс К_а от 40% до 60%

3 класс К_а < 40%

б) Коэффициент соотношения заемных и собственных источников

Нормальное соотношение К_с = 1.

Этот показатель (К_с) связан со скоростью оборота оборотных средств.

Дополнительно рекомендуется рассчитать скорость оборота материальных оборотных средств и дебиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее - это означает, что она быстрее превратится в денежные средства. Это может оправдать в какой-то мере высокое соотношение заемных и собственных источников.

Если К_с = 1,6 - это означает что на 1 руб. собственных источников приходится 1,6 руб. заемных источников.

Данный показатель тесно связан с показателем, характеризующим обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками, т.е.. материальные оборотные средства должны быть покрыты собственными оборотными источниками.

Соотношение собственных и заемных источников запасов даже при условз устойчивости финансового состояния требуют постоянного контроля финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

в) Обеспеченность предприятия! собственными источниками оборотных средств (материальных активов) характеризуется коэффициенте автономии оборотных средств

Коэффициент автономии оборотных средств

Собств.ист.= собств.ист. (Итог IVр.Б ) - напр.на формир.собств.ист.(Итог Iр.АБ-Итог Vр.ПБ)

Начало5230-(5700-2270) = 1800

Конец 6760-(7900-4220) = 3080

Т.е. обеспеченность собственными источниками на конец перио, соответствует 32%. По постановлению Правительства РФ №498 расч собственных оборотных средств осуществляется путем вычитания из итога IV пассива баланса - 1р. актива баланса. При этом обеспеченность собственны» оборотными средствами рассчитывается как соотношение данной разницы итогу Пр. актива баланса. То есть:

Нормативное значение уровня обеспеченности должно составить не мен 0,1 т.е. 10% всех оборотных средств должно быть обеспечено собственны» источниками.

г) Обеспеченность материальных средств характеризуется коэффициенте автономии запасов и затрат. При этом для объективной оценки уровня обеспеченности следует объективно оценить потребности предприятия производственных запасах и затратах.

Принято считать К₀б. мое. ⁼ 1

Расчет финансовых источников направленных на формирован] материальных оборотных средств К_{0б. мос}.

д) Мобильность собственных источников оборотных средств в общей доле собственных источников характеризуется коэффициентом мобильности [К_м].

Данный результат зависит от характера деятельности предприятия.

С позиции материальной оценки финансовой деятельности предприятия, чем К_м больше, тем лучше рост предприятия. Его рост свидетельствует о доле мобильности собственных активов (наиболее ликвидных). Если К_м растет не за счет снижения стоимости основных фондов и внеоборотных активов, а за счет опережающего роста собственных источников по сравнению с этой частью активов, то коэффициент действительно свидетельствует о повышении финансовой устойчивости.

Можно говорить в данной ситуации, что финансовая устойчивость предприятия повышается не смотря на то, что темпы роста собственных источников меньше темпов роста основных' фондов и внеоборотных активов (соотношение 129% и 139%).

Повышение К_м свидетельствует о росте финансовой устойчивости, т.к. в отчетном периоде внеоборотные активы не уменьшились, а увеличились на 2200.

К_м может отражать повышение финансовой устойчивости предприятия при следующих условиях его роста:

Более быстрый рост собственных оборотных средств по сравнению с ростом всех источников. В нашем примере собственные источники возросли на 29,3% (табл.5), а собственные оборотные средства более 71% (табл.6).

4. Анализ платежеспособности.

Исходные данные для анализа: Ф.№1 ОКУД "Баланс предприятия", ф.ф.1-6 раздела I.

Платежеспособность тесно связана с финансовой устойчивостью.

Платежеспособность - способность предприятия к погашению

краткосрочных обязательств.

Краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты, займы,

кредиторская задолженность, долгосрочные кредиты и займы, подлежащие погашению в ближайшие 3 месяца.

При оценке платежеспособности предприятия основным принципом является необходимость сопоставления средств по активу баланса, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами предприятия сгруппированными по принципу их оплаты. В зависимости от того, какие группы берутся для сопоставления, могут быть рассчитаны соответствующие показатели ликвидности.

Ликвидность - величина обратная времени превращения активов в деньги.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Техническая сторона ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности, в порядке убывания ликвидности. А пассивы - обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

По степени ликвидности активы делятся на 4 группы:

1. А1 - наиболее ликвидные активы.

В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = стр.260 + стр.250

2. А₂ - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы.

А₂ = стр.240 + стр.230 + стр:260

3. Аз - медленно реализуемые активы.

"Запасы, кроме строки расхода будущих периодов. Из первого раздела баланса включается строка "долгосрочные финансовые вложения".

Аз = стр.210 + стр.130 - стр.237

4. А4 - труднореализуемые активы.

Статья первого раздела баланса кроме строки " медленно реализуемые активы".

А4 = стр.190 - стр.130

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в 4 группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

1. П1 - наиболее срочные обязательства. Кредиторская задолженность.

П1 = стр.620

2. П2 - краткосрочные пассивы.

Краткосрочные кредиты и займы и прочие краткосрочные пассивы.

П₂ = стр.610 + стр.670

3. Пз - долгосрочные пассивы. Долгосрочные кредиты и займы.

Пз = стр.590

4. П4 - постоянные пассивы.

Строки четвертого раздела баланса + строки 630=660 из шестого раздела.

В целях сохранения баланса (актива и пассива) итог этой группы уменьшается на расходы будущих периодов, второй раздел баланса.

П4 = стр.490 + стр.630 + стр.640 + стр.650 + стр.660 - стр.217

Для определения ликвидности баланса надо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств.

Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств.

Сравнение 1-й и 2-й группы активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту анализа время.

Сравнение 3-й группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. уровень платежеспособности.

В ряде случаев для анализа ликвидности баланса и финансовой устойчивости используются следующие коэффициенты.

1. Коэффициент ликвидности - это отношение первых групп актива к краткосрочным обязательствам.

2. Коэффициент покрытия - это отношение первых трех групп актива (А1 А₂, Аз) к краткосрочным обязательствам.

_ч 3. Коэффициент автономии.

Примечание: Коэффициент ликвидности в зависимости от обязательств

может рассчитываться в отношении к первой группе

ликвидности. А коэффициент покрытия- может рассчитываться

как отношение четырех групп к краткосрочным обязательствам.

Показатели ликвидности, покрытия и автономии (коэффициенты) разделяют

еще на три класса.

Показатели	1 класс	2 класс	3 класс
1. R. ликвидности	>1	1-0.6	<0.6
2. R покрытия	>2	2-1.5	<1.5
3. R. автономии	> 40%	40-30%	< 30%
Рейтинг	100-150 6	151-220 6	221-275 б

5. Анализ эффективности использования оборотных средств.

Исходные данные: Ф.ф. №1,2 ОКУД.

Очень важным этаном анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ оборачиваемости оборотных средств. Анализу подлежат оборотные активы в целом и следующие составные их элементы: 1. Запасы (сырье, материалы, МБП, ГП, товары отгруженные, НЗП). "2. Дебиторская задолженность. При этом рассчитываются и анализируются следующие показатели:

1. Скорость оборота оборотных активов (коэффициент оборачиваемости Коб).

2. Продолжительность периода одного оборота в днях (Ьоб). Алгоритм расчетов этих показателей следующий:

1. Анализ оборачиваемости активов- предприятия (Коб)

1.1. Скорость оборота (коэффициент оборачиваемости)

1.2. Продолжительность одного оборота (Lоб)

L = Т/К_ОБ где Т- длительность анализируемого периода.

1.3. Привлечение (высвобождение) средств в оборот вследствие замедления (ускорения) оборачиваемости активов (Хпр.высв.)

2. Анализ дебиторской задолженности (Д₃)

2.1. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Коб.д.)

средняя дебиторская задолженность.

Этот показатель характеризует кратность превышения выручки от реализации над дебиторской задолженностью.

2.2. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов 4

рассчитывается как:

2.3. Доля сомнительной дебиторской задолженности (Дз.сомн.) рассчитывается как:

3. Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов (3™)

3.1. Коэффициент оборачиваемости запасов

где С/с R_п - себестоимость реализованной продукции,

З_тм- средняя величина запасов, рассчитана как средняя хронологическая.

3.2. Срок хранения запасов

Данный показатель характеризует длительность хранения запасов. По результатам расчета оборачиваемости элементов оборотных активов делается общий вывод об эффективности использования оборотных средств в динамике.

6. Анализ финансовых результатов деятельности

предприятия.

Данный раздел является завершающим разделом анализа финансово-хозяйственной деятельности. От результатов анализа но данному разделу зависит направленность механизма принятия управленческих решений. Данный раздел курсового проекта состоит из трех основных разделов.

6.1. Анализ реализации.

6.2. Анализ прибыли.

6.3. Анализ рентабельности.

По результатам анализа в разрезе каждого из подразделов должен быть сделан общий вывод по всему разделу в целом, т.е. должна быть дана полная оценка финансовых результатов предприятия, а также даны соответствующие предложения по ее улучшению.

Исходными данными для проведения анализа поданному разделу является: Ф.ф. 1-5 ОКУД, отчетность по себестоимости продукции, составу и движению ОПФ.

6.1. Анализ реализации. ₍ Исходные документы для анализа: Ф.1 ОКУД "Отчет о финансовых результатах".

Один из важных показателей по которым исчисляется анализ и оценка деятельности предприятия является объем реализации продукции.

Именно через объем устанавливается экономическая связь между производством и потреблением. При рациональном ведении производства выручка от реализации продукции должна превышать затраты на величину прибыли. Своевременная реализация продукции способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, а следовательно и относительному уменьшению потребности в них, т.е. высвобождению их из оборота.

Накопление товаров на складе приводит к дополнительным потребностям в источниках собственных оборотных средств. Этим определяется необходимость систематического контроля. Информация об объеме реализованной продукции содержится в форме №2 (в отчете о финансовых результатах).

В нем отражается по строке 010 выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей. Надо сказать, что размеры НДС периодически пересматриваются, т.е. не являются постоянными. > Акцизы устанавливаются на некоторые товары народного потребления ив ценах указываются по установленным ставкам. Договорные цены, свободные цены устанавливаются по договоренности, либо от сложности ситуации на рынке

Выписка из формы №2 "Отчет о финансовых результатах" стр.82.

Наименование показателей	№ п/п	За отчетный период	За аналогичный период прошлого года
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	33180	25100
Себестоимости реализации товаров, продукции, работ, услуг	020	28270	21450
Прибыль (убыток) от реализации (строки 010-020-030-040)	050	4910	3650
Прочие операционные доходы	090	90	50
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (стр.050+060+070+080+090+ +100)	110	5000	3700
Прочие внереализационные доходы	120	1000	750
Прочие внереализационные расходы	130	400	450
Прибыль (убыток) отчетного периода (стр.110+120+130)	140	5600	4000
Налог на прибыль	150
Отвлеченные средства	160
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (стр. 140=150=160)	170

Таблица №1, стр.82.

Показатели	Код стр.	(база) за прошлый год	За отчетный год		Изменения за год
Выручка от товаров, продукции, работ, услуг	01	26355	34840
Акцизы, аналогичные обязательства	02	-	-
Налог на добавленную стоимость	03	1255	1660
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг без акцизов, аналогичных обязательств, НДС	04	25100	33180
Себестоимость реализуемых товаров, продукции, работ, услуг (затраты на производство и реализацию продукции, товаров, услуг, работ) [020]	05	21450	28270
Прибыль от реализации (04-05) [050]	06	3650	4910		1260
Индексы свободных отпускных цен предприятия	07	1,0		1,15		0,15
Объем реализованной продукции, работ, услуг в сопоставимых ценах (04/07)	08	25100		28852		+3752 14,95%

Вывод: По сравнению с прошлым годом объем реализации продукции в

сопоставимых ценах увеличился на 3752 руб. или на 14,95%. Нам необходимо выяснить какие факторы повлияли на объем реализации продукции. В качестве факторов отметим:

- изменение выпуска продукции;

- изменение остатков нереализованной продукции;

- излишки;

- недостача выявленная в процессе инвентаризации.

Таблица №2 , стр. 83

Показатели	Код стр.	За прошлый год	За отчета. год-	Влияние на объем реализации
				в сумме	в%
Реализация товаров, работ, услуг в сопоставимых ценах	01	25100	28852	3752	+14,95
Выпуск продукции в сопоставимых ценах	02	24960	29060	+4100	+16,35
Излишки продукции в сопоставимых ценах	03	20		-20	0,1
Недостачи готовой продукции	04	-	128	-128	-0,5
Изменение остатков нереализ. продукции в сопоставимых ценах	05	-120	+80	-200	-0,8

Вывод: На результат показателя объема реализации повлияли:

Выпуск продукции увеличился на 4100 т. руб. Излишки уменьшили объем реализации на 20 т. руб.

Недостача зафиксированная документально уменьшила объем реализации на 128 т. руб.

Изменение остатков нереализованной продукции уменьшила объем реализации на 200 т. руб.

Проверка: 4100-20428-200 = 3752

Резервами увеличения объемов реализации может быть:

- реализация излишек;

- устранение остатков нереализованной продукции;

- избежание недостачи.

6.2. Анализ прибыли.

Анализ причин изменения прибыли от реализации продукции по данным отчетности возможен в следующих направлениях:

1. В результате изменения цен на реализованные товары;

2. Из-за изменения объема реализации продукции;

3. В результате изменения затрат на 1 руб. реализованной продукции.

Таблица №3, стр.83.

Показатели	Код стр.	Прибыль	Убыток
Результат от реализации продукции (П/У)	01	4910
Результат от прочей деятельности предпр.	02	90
Результат (доходы, расходы) от внереализационной деятельности	03	100	400
- по ценным бумагам и долевому участию в СП [первич. б/у]	04	900
Всего П/У	05	6000	400
Финансовый результат П/У отчетного периода ф.2	06	5600

Таблица №4, стр. 83.

Слагаемые финансовые результаты	Код стр.	За прошлый год	За отчетный год	Влияние на прибыль
				в сумме	в%
П/У от реализации	01	3650	4910	+1260	+34,5
Прибыль от прочей деятельности	02	50	90	+40	+80
Внереализационные доходы	03	750	100	+250	+13,3
[- от ценных бумаг и долевого участия]	04	700	900	+200	+5
Внереализационные расходы (У)	05	450	400	-50	-11
П(У) отчетного периода ф.2(140)	06	4000	5600	+1600	+40

В нашем примере прибыль от реализации выросла на 1260 руб. (54,5%). В условиях рыночной экономики, когда цены на товар являются свободными и когда их уровень определяется состоянием рынка, возникает необходимость иметь информацию об изменениях цен.

Предприятия не ведут учет в двойных ценах. Поэтому необходимо в целях управления и контроля за экономикой предприятия иметь данные о движении цен, об их индексации в анализируемые промежутки времени (месяц, квартал, полугодие).

Наличие этих сведений необходимо предпринимателям, налоговым инспекторам и организациям управления экономикой на различных уровнях.

В нашем примере по сравнению с предыдущим годом индекс цен составил 1,15 (15%). Рост цен должен повлиять на прибыль. Чтобы определить, как рост цен повлиял на прибыль необходимо выручку от реализации отчетного года

пересчитать в свободные оптовые цены (без акцизов и НДС) прошлого года, а

затем ее сопоставить с той же выручкой в свободных оптовых ценах отчетного года.

Разница покажет на- какую сумму изменилась (увеличилась или уменьшилась) прибыль за счет цен. Выручка, от реализации в свободных оптовых ценах прошлого года составила 28852 (39180 на 1,15)

Изменение цен и влияние этого изменения на прибыль предприятия составило 4328 руб. (33180-28852). Т.е. за счет увеличения свободных оптовых цен предприятие дополнительно получила прибыль в отчетном году 4328 руб.

Если исходить из уровня прибыли на 1руб. реализованной продукции прошлого года, то ее изменение в абсолютной сумме происходит пропорционально изменению объема реализации.

В нашем примере рост объема реализации но сравнению с прошлым годом составил 14,95%. В результате изменение прибыли за счет роста реализации продукции составляет:

Влияние уровня затрат на 1 руб. реализованной продукции определяют как разницу между фактическим уровнем затрат на 1 руб. реализованной продукции отчетного года и уровнем затрат за прошлый год и эту разницу умножить на фактический объем реализованной продукции в сопоставимых ценах.

Полученный 'результат покажет на какую величину изменилась прибыль за счет снижения или увеличения уровня затрат.

В нашем примере эта величина составляет:

Т.е. в результате увеличения затрат на 1руб. реализации продукции, прибыль от реализации уменьшилась на 3614руб.

Этот результат влияния затрат на прибыль от реализации можно получить если фактические затраты отчетного года сопоставить с фактическими затратами прошлого года, пересчитанными на индекс роста объема реализованной продукции (28270-21450)* 1,1495 =3614 руб.

На эту сумму 3614 руб. произошло удорожание себестоимости продукции, что привело к уменьшению прибыли. Удорожание себестоимости может быть результатом увеличения цен на сырье, материалы, топливо, транспортные перевозки и т.д. по любой статье затрат.

В нашем примере потерн прибыли компенсированы ростом цен на продукцию. Поэтому в итоге влияние этих факторов на общий прирост прибыли составил 1260 руб.(4328+54б-3614)

На сегодняшний день информация о свободных оптовых ценах, их изменении отсутствует, следовательно рассмотрим другой способ анализа прибыли от реализации по факторам.

Прибыль можно представить как:

где Q_i - объем реализации продукции в натуральном выражении;

Ц_i - цена реализации продукции i-го вида;.

С_i - полная себестоимость i-го вида продукции. На прибыль от реализации оказывают влияние следующие основные факторы:

1. Объем реализации;

2. Изменение цен продаж;

3. Сдвиги в структуре ассортимента. Эти факторы оказывают прямое влияние.

4. Себестоимость реализуемой продукции. Этот фактор оказывает обратное влияние.

Выписка из ф.2, стр.85.

Показатели	Код стр.	За отчетный период	За прошлый год (база)	Изменения
Выручка от реализации продукции, работ, услуг (акцизы, НДС, аyалогичн. обязат.)	1	9900	9000	+900
С/стоимость реализуемых товаров, работ, услуг.	2	7100	6720	-380
П/У от реализации - (командиров., управленч. расходы)	3	2800	2280	+520

6.3. Анализ рентабельности.

Анализ рентабельности важнейший показатель доходности предприятия. Анализ валовой прибыли от реализации товаров, работ, услуг, анализ чистой прибыли не позволяет дать оценку эффективности использования авансированных в производство ресурсов. Для этой цели используются показатели рентабельности.

Рентабельность - выражает уровень доходности предприятия. Если предприятие получает прибыль, то оно считается рентабельным, т.к. все свои, расходы покрывает доходамии имеет прибыль.

Как уже отмечалось ранее прибыль есть чистый доход предприятия,

который в дальнейшем подлежит распределению. Часть его в виде налогов

поступает государству, а другая остается в распоряжении предприятия и направляется на его нужды. Следовательно предприятию не безразлично каков уровень дохода по отношению к затратам, фонду оплаты труда и средствам производства.

В зависимости от тех задач которые стоят перед анализом эффективности производства можно рассчитать следующие показатели рентабельности.

6.3.1. Рентабельность продукции.

Этот показатель характеризует уровень эффективности затрат. Его исчисляют как отношение прибыли от реализации продукции к себестоимости реализуемой продукции. В условиях конкуренции этот показатель является наиболее важным, т.к. от роста уровня рентабельности будет зависеть цена, что в свою очередь влияет на завоевание рынка сбыта. От того как будет обеспечиваться снижение затрат за счет введения новых технологий, также будет зависеть показатель рентабельности. Надо отметить, что не исключено влияние на уровень производства таких факторов которые связаны со снабженческой, сбытовой деятельностью и организацией контроля за расчетами.

В торговых организациях рентабельность определяется как отношение прибыли к товарообороту.

6.3.2. Рентабельность труда.

Этот показатель исчисляется как отношение валовой прибыли к ФОТ и отчисления на соц. страхование.

6.3.3. Рентабельность активов предприятия.

Этот показатель характеризует степень эффективности производства, он исчисляется как отношение ВП отчетного периода к среднегодовой стоимости всех активов (итог р. I, П АБ).

Анализ рентабельности продукции.

Для расчета рентабельности продукции берется отношение валовой прибыли к затратам, либо ВП к объему реализованной продукции в оптовых ценах. При анализе необходимо определить:

1. Отклонения показателя рентабельности достигнутого в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом;

2. Изменения уровня себестоимости; 3. Изменения цен реализации;

4. Изменения объема реализации.

Причем изменению объема реализации следует уделить особое внимание, т.к. увеличение объема реализации снижает себестоимость продукции за счет снижения удельного веса условно постоянных расходов на 1 ед. продукции, повышая тем самым показатели доходности.

Анализ рентабельности продукции приведен в примере табл. 1, стр. 90.

Исходя из данной таблицы рентабельность увеличилась на 0,35%. Это увеличение вызвано увеличением цен реализации и уменьшение рентабельности вызвано изменением себестоимости в анализируемом периоде.

Таблица №1 стр. 90

№ и/п	Показатели и факторы	Базов, период	Отчетный период
			В ценах и затр. базисы, периода	В ценах базисного периода	Фактич.
1.	Выручка от реализации товаров, продукции, усл.	25100	28852	25600	33160
2.	Себестоимость от реализ. Т, Пр, У.	21450	21812	28270	28270
3.	Прибыль от реализ. Т, Пр, Р, У тыс.руб. (1-2)	3650	3788	-2670	4910
4.	К. реализованной Пр.	17,017	17,367	-9,444	17,3682 3
5.	Общее отклонение К Пр

6.3.4. Анализ рентабельности производственных факторов

Для анализа эффективности средств авансируемых в производство используются системы показателей ресурсного типа. Рентабельность производственных фондов позволяет оценить эффективность использования важнейшей части стоимости имущества:

1. Средств вложенных в основные производственные фонды;

2. Материальные оборотные средства.

Этот показатель рассчитывается как отношение ВП (прибыли от реализации продукции) к средней стоимости основных производственных фондов.

При анализе данного показателя может быть выявлено влияние на его изменение факторов эффективности производственных фондов, а также эффективности текущих затрат. Расчет показателей в таблице 2.

Расчет показателя R ПФ, таблица №2, сто.90.

№ п/п	Показатели	Базовый период	Отчетный период
1.	Прибыль от реализации Ир, Т, Р, У (тыс. руб.)	3650	4910
2.	Средняя стоимость ОПФ	5480	6100
3.	Средние остатки МОС	2800	2850
4.	Итого производственных (3+2)	8280
5.	К производственных фондов (%) (1/4*100%)	44,08	54,86
6.	Выручка от реализации в сопоставимых ценах	25100	28852
7,	Реализация на 1000 руб. фондов (6/4*100%)	3031,4	3223,7
8.	Прибыль на-1000 руб. реализации от К РП (1/6)*100%	14,54	17,02

Рентабельность производственных фондов увеличилась примерно на 11%

(5486-6100) за счет следующих факторов:

1. Реализации продукции на 1000 руб. ОПФ (фондоотдача) и МОС.

2. Увеличения рентабельности реализуемой продукции.

Расчет влияния изменения фондоотдачи и оборачиваемости МОС на рентабельность производственных фондов приводится в таблице 3.

Расчет влияния изменения фондоотдачи и оборачиваемости МОС на R ПФ

Таблица №3, стр.91.

п/п	Показатели	Базовый период	Баз. дан пересч. на I рп	Факт, за отчет. период	Относит эконом (перерас)	Наимен. фактора	Влияние КПФ .
1.	ОПФ	5480	6299/16	6100	+199	ФО	+0,49
2.	Оборотные средства	2800	3218,54	2850	+368,95	обор-ть обор. ср.	+3,27
	Итого:	8280		8950

Далее рассматривается вопрос о влиянии на изменение рентабельности производственных фондов рентабельности реализуемой продукции по данным таблицы 4.

Таблица №4, стр. 91.

№ п/п	Показатели	Влияние R РП		Влияние на R произ. фонды
		расчет	рез-т, %	расчет	рез-т, %
1.	Изменение ассортимента РП	*	0	0	0
2.	Изменение себестоимости РП	1)	-12,52599	3)	-40,39695
3.	Изменение цены реализации	2)	+15,00069	4)	+48,377979
4.	Итого:	X	+2,475	X	+7,981

* 4196/28852-(3650* 1,149482)/28852=0

1) (582/28852-4196=28852)* 100= -12,52599

2) (4910/28852-582/28852)* 100= +15,00069

3) (-12,52599*7982)/2,475= -40,39695

4) (+15,00069*7,982)/2,475= +48,377979

6.3.5. Анализ рентабельности предприятия

Рентабельность предприятия - является общим показателем эффективности. Она зависит от многочисленных причин: '*- скорости оборота;

- эффективности потребления ресурсов при производстве продукции (средства труда, рабочая сила и т.д.);

- разумного использования предприятием денежных средств;

- различного ряда организационных мероприятий в области организации производства, снабжения, сбыта.

При анализе рентабельности предприятия возможно два подхода:

1. Учитывает влияние на К. средств вложенных в имущество, основной деятельности и инвестиций (долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений).

2. Анализируется К. от производства и услуг основной деятельности, включая результаты от прочей деятельности (доходы от ЦБ и внереализационные доходы и расходы).

С учетом этих замечаний могут быть рассчитаны различные показатели рентабельности, которые характеризуют эффективность средств производства (табл.5).

Таблица №5, стр.91.

№ п/п